Svět, v němž se Dungeons 2 odehrává, vypadá na první pohled jako by byl vystřižený z pohádkové knížky. Pod jeho povrchem se ale ukrývají temné kobky, v kterých přebývá prastaré zlo. Po řadě let od svého zrození zlenivělo a nechalo dobrodruhům prakticky volnou ruku. Hrdinové uchopili příležitost za pačesy a podzemní království naprosto vybrakovali. Tato akce si však upoutala plnou pozornost pána zla. Sebral všechny své služebníky a vydal se proti hlavnímu městu pohádkové říše. Jeho výprava však nedopadla tak, jak očekával. Odvážní rekové na něj čekali u bran a použili na něj velice silný rituál. Byl poražen a zahnán do hlubin podsvětí, z kterého ho přivedla touha po pomstě.